Президент США Джо Байден в пятницу в трех словах подвел итог более сильному, чем ожидалось, отчету о занятости, который в итоге стал основой сегодняшнего роста фондового рынка.

Он рекламировал более сильный, чем ожидалось, сентябрьский отчет о занятости, который показал, что в прошлом месяце прием на работу ускорился на 336 000 рабочих мест. Отмечая уровень безработицы, который остается ниже 4% в течение 20 месяцев подряд, и прирост рабочей силы за счет женщин, меньшинств и маргинализированных работников, Байден приписал эту силу усилиям своей администрации по «байденомике». 
Экономика США добавила 336 000 рабочих мест в прошлом месяце, что выше ожиданий экономистов в 170 000 рабочих мест. 

Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,2% в прошлом месяце по сравнению с августом, что ниже прошлогоднего роста на 4,2%. Это ниже ожиданий экономистов относительно ежемесячного увеличения на 0,3% и годового прироста на 4,3%. Доходность казначейских облигаций также отступила от многолетних максимумов, ослабив давление на акции.

Goldman Sachs говорит, что вероятность закрытия правительства сейчас составляет около 90%, и это может продлиться две—три недели. 
Бабы схлестнулись. 

1) Республиканцы и демократы в Сенате достигли соглашения во вторник по плану временных расходов, который предотвратит закрытие правительства в воскресенье, одновременно выделив миллиарды на ликвидацию последствий стихийных бедствий и помощь Украине, по словам официальных лиц обеих партий, но эта мера столкнулась с сопротивлением в Палате представителей, возглавляемой республиканцами.

Законопроект, по которому намечено провести пробн

Закрытие правительства назначено на следующие выходные, если не будет неожиданного бюджетного соглашения. 
Крайний срок, позволяющий избежать закрытия правительства, быстро приближается, и республиканцы Палаты представителей все еще пытаются найти выход из лабиринта. Белый дом начал предупреждать федеральные агентства, что они должны быть готовы к закрытию.
Правительственные операции начнут сворачиваться в полночь в субботу, если законодатели на этой неделе не смогут достичь соглашения о том, как продлить текущий федеральный бюджет, компромисса, который был недостижим в течение нескольких месяцев.

Финансовый год заканчивается 30 сентября, а вместе с ним и бюджетный план по поддержанию активности почти всех федеральных операций. Споры между демократами и республиканцами по поводу будущих уровней федеральных расходов — и споры внутри самой фракции Республиканской партии в Палате представителей — пока не привели к появлению каких-либо вероятных планов по предотвращению просрочки ассигнований.

Индекс доллара США (DXY) продемонстрировал девятый недельный рост подряд, закрывшись выше отметки 105,00. Эта продолжающаяся тенденция поддерживается высокими показателями экономики США. Экономические данные, опубликованные на этой неделе, свидетельствуют о восстановлении инфляции, хотя базовые ставки замедлились.

Федеральная резервная система проведет заседание по денежно-кредитной политике, и ожидается, что в среду она сохранит процентные ставки без изменений. Председатель ФРС Пауэлл позже проведет пресс-конференцию. Никаких серьезных изменений со стороны ФРС не ожидается. Возможна пауза с признанием того, что они могут еще больше повысить процентные ставки, если инфляция не прекратит свое замедление. Текущее состояние экономики указывает на то, что она способна приспособиться к очередному повышению ставок. «Голубиный» настрой потенциально может спровоцировать резкую коррекцию курса доллара США и рост цен на сырьевые товары и акции.

Банк Англии намерен объявить о своем решении в четверг, после публикации данных по потребительской инфляции в Великобритании в среду. Рыночные ожидания указывают на повышение ставки на 25 базисных пунктов. 

По данным Goldman Sachs, доля хедж-фондов в 7 крупнейших технологических акциях достигла рекордно высокого уровня

Согласно этим данным, опубликованным в пятницу, хедж-фонды имеют рекордный доступ к семи крупнейшим технологическим акциям по рыночной капитализации. За неделю Nvidia (NVDA.O) достигла рекордно высокого уровня после того, как превзошла ожидания по доходам.

Microsoft (MSFT.O), Apple (AAPL.O), Алфавит (GOOGL.O), Мета (META.O), Amazon (AMZN.O), Nvidia и Tesla (TSLA.O) по состоянию на 24 августа наблюдался самый большой процент открытых позиций по отдельным акциям, что означает, что позиции были открыты по отдельным акциям, а не только по индексам, таким как Nasdaq, что означает хедж-фонды продолжают использовать технологии mega cap и тему искусственного интеллекта

В этой парадигме существует два рынка — «великолепная семерка» и все остальные акции. Хедж-фонды будут вынуждены фиксировать эти доходы независимо от результатов анализа. Вопрос во времени фиксации, а начало нового финансового года не за горами.

Совокупное состояние 20 богатейших миллиардеров из хедж–фондов на 2023 год составляет 245 миллиардов долларов — на 4 миллиарда больше, чем год назад. Но их индивидуальные доходы сильно различались.

Кен Гриффин находится на подъеме, объявив о самом прибыльном году для любого хедж-фонда в истории. Его состояние оценивается в 35 миллиардов долларов, что на 7,8 миллиарда долларов больше, чем год назад, и почти втрое превышает его стоимость в 2020 году. Флагманский фонд Citadel Wellington вырос на 38% в 2022 году, в то время как индекс S&P 500 упал почти на 20%, а активы фирмы выросли настолько, что в начале этого года она вернула инвесторам прибыль в размере 7 миллиардов долларов.

#1. Кен Гриффин
Собственный капитал: 35 миллиардов долларов
Фирма: Citadel
Цитадель Гриффина стала предметом зависти индустрии хедж-фондов после того, как несколько лет успешной работы отделили ее от аналогичных компаний. Гриффин основал мультистратегическую фирму в 1990 году, и сейчас она управляет активами на сумму 57 миллиардов долларов. Его маркетинговая фирма Citadel Securities, основанная в 2002 году, также является источником дохода, осуществляя более 25% всех биржевых сделок в США.

Усиление ралли на фондовом рынке вселяет оптимизм в отношении того, что мягкая посадка экономики становится все более возможной, несмотря на агрессивное продолжение повышения процентных ставок Федеральной резервной системой. Уолл-стрит подняла акции в 1-м полугодии очень высоко, а может в этом году пойдут еще и выше.

Если посмотреть с другой стороны, инвесторы сейчас гоняются за акциями, которые не разбежались, как названия megacap, в надежде, что они сыграют в догонялки. Я думаю, что в целом Nasdaq, вероятно, откатится на 10% от тех показателей, которые у него были (в область 14000 пунктов). Здесь и надо решать, что делать дальше в зависимости от общей ситуации. Октябрь поможет понять, что надо делать до конца 2023 года.